Облігації внутрішньої державної позики дають фізичній особі можливість позичити кошти державі та отримати дохід за визначеними умовами. На відміну від депозиту, інвестор купує цінний папір, емітентом якого є Міністерство фінансів України.
Щоб зрозуміти, як працює цей інструмент, важливо почати з базового пояснення: ОВДП — це державні цінні папери, купуючи які фізична особа фактично позичає кошти державі на визначений строк. В обмін держава зобов’язується повернути номінальну вартість облігації та виплатити дохід відповідно до умов конкретного випуску. ОВДП існують в електронній формі, обліковуються на рахунку в цінних паперах, а право власності підтверджується випискою з цього рахунку.
Як інвестор отримує дохід?
Номінальна вартість однієї ОВДП становить 1000 гривень, 1000 доларів США або 1000 євро. Водночас фактична ціна купівлі може відрізнятися від номіналу.
За купонними облігаціями дохід зазвичай виплачують кожні три або шість місяців, а наприкінці строку держава повертає номінал. Деякі ОВДП можуть продаватися з дисконтом: інвестор купує їх дешевше, а під час погашення отримує повну суму. Тому порівнювати варто не лише ставку, а й ціну придбання, строк і супутні витрати.
Які ризики потрібно врахувати?
Якщо продати ОВДП до дати погашення, ринкова ціна може бути нижчою за ціну купівлі. Для валютних облігацій важливо врахувати, у якій валюті заплановані майбутні витрати. Гривневі випуски можуть мати вищу дохідність, але результат у валютному еквіваленті залежить від курсу.
Також перевірте комісії банку або брокера, плату за депозитарне обслуговування та мінімальну суму операції. Вона визначається правилами посередника, навіть якщо номінал однієї облігації становить 1000 одиниць відповідної валюти.
Як обрати відповідний випуск?
Перед купівлею порівняйте:
- валюту та фактичну ціну;
- дату погашення і графік виплат;
- дохідність після комісій;
- умови продажу на вторинному ринку.
Строк інвестиції має відповідати вашій фінансовій меті. Резерв на непередбачені витрати краще не вкладати в довгі випуски, адже терміновий продаж може зменшити очікуваний результат.
ОВДП чи банківський депозит
Депозит простіший за механікою та передбачає розміщення коштів у банку. ОВДП потребують рахунку в цінних паперах і вибору конкретного випуску, зате дохід фізичних осіб від державних облігацій не включається до загального оподатковуваного доходу.
Вибір залежить від строку, валюти, потреби у швидкому доступі до грошей та готовності оцінювати умови. Перед купівлею визначте суму, яку точно не плануєте використовувати до погашення. Це зменшить ризик вимушеного продажу.
Висновок
ОВДП можуть стати частиною особистого фінансового плану, якщо ви оцінюєте не лише відсоток, а й повну економіку операції. Перед рішенням перевірте випуск, тарифи посередника, дату повернення коштів і залиште доступний резерв для поточних потреб.
